Opção de Compra de Ações - ESO O que é uma Opção de Compra de Ações para Funcionários - ESO Uma opção de compra de ações para empregados (ESO) é uma opção de compra de ações concedida a empregados específicos de uma empresa. Os ESOs oferecem ao detentor de opções o direito de comprar uma certa quantidade de ações da empresa a um preço predeterminado por um período de tempo específico. Uma opção de ação do empregado é ligeiramente diferente de uma opção negociada em bolsa. Porque não é negociado entre os investidores em uma bolsa. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção de Compra de Pessoas Funcionárias - Normalmente, os empregados devem esperar por um período de aquisição específico antes que eles possam exercer a opção e comprar ações da empresa, porque a idéia por trás das opções de ações é alinhar os incentivos entre os empregados e os acionistas de uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de modo que os funcionários gratificantes que o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos têm os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opção de Compra Suponha que um gerente recebe opções de compra de ações eo contrato de opção permite ao gerente comprar 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 por ação. 500 partes do total vest depois de dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado ganhar propriedade sobre as opções, e investir motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções colete. Exemplos de Exercício de Opções de Ações Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de ações. O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercício de opção de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não está acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs são concedidos sem qualquer requisito de desembolso de dinheiro do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação eo preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa poderá simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações de opção. Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é (20 x 500 ações), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. As OEs são uma despesa para o empregador eo custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa. Ações em Circulação O que são Ações em Circulação As ações em circulação referem-se a ações de uma empresa atualmente detidas por todos os seus acionistas, Investidores e ações restritas de propriedade dos diretores e insiders da empresa. As ações em circulação são apresentadas no balanço de uma empresa sob o título Capital Social. O número de ações em circulação é usado no cálculo de métricas-chave, como a capitalização de mercado de uma empresa, bem como seu lucro por ação (EPS) e fluxo de caixa por ação (CFPS). O número de uma empresa de ações em circulação não é estático, mas pode flutuar amplamente ao longo do tempo. Também conhecido como ações em circulação. VIDEO Carregar o leitor. DESCANSO Acções em circulação Quaisquer acções autorizadas que sejam detidas ou vendidas a accionistas de uma sociedade, excluindo acções próprias que sejam detidas pela própria empresa, são conhecidas como acções em circulação. Em outras palavras, o número de ações em circulação representa a quantidade de ações no mercado aberto, incluindo ações detidas por investidores institucionais e ações restritas detidas por insiders e diretores da companhia. Ações em circulação de uma empresa pode flutuar por uma série de razões. O número aumentará se a empresa emite ações adicionais. As empresas normalmente emitem ações quando obtêm capital por meio de um financiamento de capital próprio, ou quando exercem opções de ações de funcionários ou outros instrumentos financeiros. As ações em circulação diminuirão se a empresa comprar suas ações de volta em um programa de recompra de ações. Como localizar o número de ações em circulação Além de listar as ações em circulação ou o capital social no balanço da empresa, as empresas de capital aberto são obrigadas a relatar o número de ações emitidas e em circulação e, em geral, De seus sites, ou em sites de bolsas de valores locais. Nos Estados Unidos, o número de ações em circulação é acessível a partir da Securities and Exchange Commission (SEC) relatórios trimestrais. Divisão de ações e consolidação de ações O número de ações em circulação dobrará se uma empresa realizar um desdobramento de ações de 2 por 1. Ou será reduzido para metade se empreender uma consolidação da parte 1-para-2. Divisões de ações são geralmente realizadas para trazer o preço da ação de uma empresa dentro da gama de compra de investidores de varejo a duplicação do número de ações em circulação também melhora a liquidez. Por outro lado, uma empresa geralmente embarcar em uma consolidação de ações para trazer seu preço da ação para o intervalo mínimo necessário para satisfazer os requisitos de listagem de câmbio. Enquanto o menor número de ações em circulação pode prejudicar a liquidez, também pode deter vendedores em curto prazo, uma vez que será mais difícil pedir emprestado ações para vendas a descoberto. Como exemplo, o serviço de streaming de vídeo on-line Netflix, Inc. (NFLX) anunciou um split de ações de sete por um em junho de 2015. Na tentativa de aumentar a acessibilidade do seu estoque e, simultaneamente, o número de investidores, Netflix irá Aumentar sua emissão de ações em circulação sete vezes, reduzindo drasticamente o preço das ações. Blue Chip Stocks Para um estoque de blue chip. O aumento do número de ações em circulação devido à divisão de ações em um período de décadas explica o aumento constante da sua capitalização de mercado. E crescimento concomitante em carteiras de investidores. Claro, apenas aumentar o número de ações em circulação não é garantia de sucesso a empresa tem para oferecer um crescimento consistente dos lucros também. Enquanto as ações em circulação são um determinante da liquidez das ações, esta última depende em grande parte de seu flutuador de ações. Uma empresa pode ter 100 milhões de ações em circulação, mas se 95 milhões dessas ações são detidas por insiders e instituições, o flutuador de apenas 5 milhões pode restringir a liquidez das ações. Programas de recompra de ações Muitas vezes, se uma empresa considera seu estoque a ser subestimado, ele irá instituir um programa de recompra, comprando de volta ações de seu próprio estoque. Em um esforço para aumentar o valor de mercado das ações remanescentes e elevar os ganhos globais por ação, a empresa pode reduzir o número de ações em circulação, recomprando ou comprando de volta essas ações, tirando-as do mercado aberto. Tomemos, por exemplo, a Apple, Inc. (AAPL), cujos títulos em circulação têm uma grande propriedade institucional de cerca de 62. Em março de 2012, a Apple anunciou um programa de recompra, várias vezes desde que foi renovado, de mais de 90 bilhões. De acordo com o New York Times. O objetivo primário da recompra será eliminar a diluição dos acionistas que ocorrerá de futuros subsídios de ações de empregados da Apple e programas de compra de ações. Devido às suas enormes reservas de caixa, a Apple conseguiu recomprar suas ações de forma agressiva, diminuindo assim as ações em circulação por volta de 11 até a data e aumentando seu lucro por ação em seis pontos percentuais. A partir de julho de 2015, Apples mercado cap é 721,40 bilhões e tem 5,76 bilhões de ações em circulação. O preço das ações subiu quase 49 desde que o programa de recompra foi anunciado. Em sua demonstração de resultados mais recente, a empresa registrou um crescimento de 32,70 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. Por outro lado, em maio de 2015, a BlackBerry anunciou um plano para recomprar 12 milhões de ações em circulação em um esforço para aumentar os ganhos em ações. A BlackBerry planeja recomprar 2,6 dos seus mais de 500 milhões de ações em circulação como um aumento no incentivo de ações. Ao contrário da Apple, cujo excesso de fluxo de caixa permite que a empresa gaste exorbitantemente agora para trazer lucros futuros, o crescimento de redução de BlackBerrys sugere que sua recompra de ações em circulação vem em preparação para o seu cancelamento. Média ponderada das ações em circulação Uma vez que o número de ações em circulação é incorporado em cálculos-chave de métricas financeiras, como o lucro por ação, e porque esse número está sujeito a variações ao longo do tempo, a média ponderada das ações em circulação é freqüentemente usada em seu lugar. Determinadas fórmulas. Por exemplo, digamos que uma empresa com 100.000 ações em circulação decida realizar um desdobramento de ações, aumentando assim o valor total das ações em circulação para 200.000. A companhia relata mais tarde ganhos de 200.000. Para calcular o lucro por ação para o período global inclusive, a fórmula seria a seguinte: (Lucro Líquido - Dividendos em Ações Preferenciais (200.000)) / Ações em Circulação (100.000-200.000) Mas permanece incerto qual das duas variantes de ações em circulação Valores a incorporar na equação: 100.000 ou 200.000. O primeiro resultaria em um EPS de 1, enquanto o último resultaria em um EPS de 2. Para explicar essa variação inevitável, os cálculos financeiros podem empregar com mais precisão a média ponderada das ações em circulação, que é calculada da seguinte forma: ( Acções em Circulação Período de Reporte A) (Acções em Circulação do Período de Reporte B) No exemplo acima, se os períodos de relato fossem cada metade de um ano, a média ponderada resultante das ações em circulação seria igual a 150.000. Assim, ao revisitar o cálculo do EPS, 200.000 dividido pela média ponderada de 150.000 das ações em circulação seria igual a 1,33 no lucro por ação. Mais opções de ações para empregados 8211 Ajuste de avaliação Este relatório faz parte de uma série sobre os ajustes que fazemos aos dados GAAP, Pode medir o valor do acionista com precisão. Este relatório concentra-se em um ajuste que fazemos para o nosso cálculo de valor contábil econômico e nosso modelo de fluxo de caixa descontado. Nós já quebramos os ajustes que fazemos ao NOPAT e investimos capital. Muitos dos ajustes nesta terceira e última seção tratam de como os ajustes dessas duas métricas afetam a forma como calculamos o valor presente dos fluxos de caixa futuros. Alguns ajustes representam reivindicações sênior a detentores de capital próprio que reduzem o valor para o acionista, enquanto outros são ativos que esperamos ser acrescentes ao valor para o acionista. Ajustar os dados GAAP para medir o valor do acionista deve ser parte de cada processo de diligência dos investidores. A realização de análise detalhada das notas de rodapé e do MDampA faz parte do cumprimento das responsabilidades fiduciárias. Já cobrimos como as opções de ações para funcionários são uma despesa de remuneração e como os padrões GAAP exigiram que as empresas registrassem essa despesa a partir de 2006. As opções de ações para empregados (ESO) não afetam apenas a rentabilidade atual de uma empresa. Eles também representam um passivo com base na diluição futura da ação como os funcionários exercem suas opções e adicionar ao número total de ações em circulação. Usando o modelo Black-Scholes. Contabilizamos o valor justo de todas as opções de ações de empregados em circulação e subtraímos esse valor do valor presente dos fluxos de caixa futuros em nosso modelo de fluxo de caixa descontado e cálculo do valor contábil econômico. As empresas com uma rápida apreciação em seus preços das ações podem ser especialmente suscetíveis a ter alto passivo do ESO pendente como opções concedidas a um preço barato rapidamente se tornar muito mais valioso. Tesla Motors (TSLA) é um bom exemplo. Impulsionado no primeiro trimestre de 2013 por seu primeiro lucro sempre relatado e um aperto curto, o estoque está acima de 350 este ano. Infelizmente para os atuais investidores de ações, a TSLA possui mais de 25 milhões de opções em circulação em 31 de dezembro de 2012. Usando o preço atual da ação, bem como os principais insumos fornecidos pela empresa (por exemplo, volatilidade dos preços das ações, taxa livre de risco, etc.) O valor do passivo dos OENs pendentes para ser mais de 2,9 bilhões, ou quase 20 do limite de mercado. Sem uma pesquisa cuidadosa das notas de rodapé, os investidores nunca saberiam que as opções de ações dos empregados diminuem a quantidade de fluxo de caixa futuro disponível para os acionistas diluindo o valor das ações existentes. A Figura 1 mostra as cinco empresas com o maior passivo de opções de ações de empregados em circulação removido do valor do acionista em 6 de agosto de 2013 e as cinco empresas com o maior passivo do ESO em circulação como percentual do valor de mercado. Figura 1: Empresas com o maior ESO destacado removido do valor do acionista Fontes: New Constructs, LLC e registros da empresa. Exclui ações com capitalização de mercado inferior a 100 milhões e PAMT devido a fusão pendente. Muitas empresas de alta tecnologia encontrar seu caminho para a Figura 1. No entanto, eles estão longe de ser as únicas empresas que são afetadas pelas opções de ações do empregado. Nossa base de dados mostra 2.652 empresas com ESO combinado combinado de mais de 200 bilhões a partir de 7 de agosto de 2013. Como pendente ESO diminui o montante de dinheiro disponível para ser devolvido aos accionistas, empresas com ESO significativa terá um valor significativo significativamente inferior quando este ajuste é aplicado. O site imobiliário Zillow (Z) contava com cerca de 5,5 milhões de OENs pendentes no final de 2012, que atualmente valorizamos em 418 milhões. Sem subtrair essa responsabilidade de 418 milhões, Z teria um valor contábil econômico por ação de 8 em vez de seu verdadeiro valor contábil econômico por ação de cerca de -4. Os investidores que ignoram as opções de ações de empregados em circulação não estão obtendo uma imagem real do dinheiro disponível para ser devolvido aos acionistas. Subtraindo o valor do ESO pendente, pode-se obter uma imagem mais verdadeira do valor que a empresa pode criar para os acionistas. Diligência paga. Sam McBride contribuiu para este relatório. Divulgação: David Trainer e Sam McBride não recebem nenhuma compensação para escrever sobre qualquer estoque, setor ou tema específico. Opções sobre sua propriedade no GitLab Na GitLab acreditamos firmemente na participação dos funcionários em nossa empresa. Estamos em negócios para criar valor para nossos acionistas e queremos que nossos funcionários se beneficiem desse sucesso compartilhado. Neste documento (apenas acessível aos membros da equipa GitLab e aos candidatos), pode encontrar mais detalhes sobre o número de acções em circulação e as avaliações mais recentes. Este guia destina-se a ajudá-lo a entender o pedaço do GitLab que você está indo para possuir Seu objetivo é ser mais simples do que o plano de incentivo de capital próprio GitLab 2015 (o Plano de Equidade 2015) e seu contrato de opção de ações que você é aconselhado a ler, Que ambos vão para os detalhes legais completos. No entanto, observe que, embora esperemos que este guia seja útil para entender as opções de ações e / ou ações emitidas para você no âmbito do Plano de Equivalência de 2015, os termos e condições estão contidos no Plano de Equivalência de 2015 e no contrato de opção de compra de ações . Você deve consultar um advogado de emprego e / ou um consultor fiscal se você tiver alguma dúvida sobre como navegar suas opções de ações e antes de tomar decisões importantes. Opções de Ações Na GitLab, concedemos subsídios de capital sob a forma de Opções de Ações Incentivos (ISOs) e Opções de Ações Não Qualificadas (NSOs). A diferença entre estes dois tipos de subsídios é, em geral, a seguinte: ISOs são emitidos para funcionários dos EUA e possuem uma forma especial de tratamento tributário reconhecido pelo Internal Revenue Service (IRS) dos Estados Unidos. NSOs são concedidos aos contratantes e aos empregados não-EU. É chamado de opção porque você tem a opção de comprar ações GitLab mais tarde, sujeito a termos de aquisição, ao preço de exercício fornecido no momento da concessão. Apenas para fins de exemplo, se você for concedido opções de ações com um preço de exercício de 1 por ação de ações ordinárias hoje, e se GitLab cresce mais tarde para que suas ações ordinárias vale 20 por ação, você ainda será capaz de comprar o comum Estoque após o exercício de sua opção por 1 por ação. A razão pela qual damos opções de ações em vez de ações retas é que você não precisa gastar algum dinheiro para comprar o estoque na data da concessão e pode decidir comprar o estoque mais tarde, como suas opções veste. Além disso, não fornecemos subsídios de ações retas, pois isso pode sujeitá-lo a obrigações fiscais imediatas. Por exemplo, se lhe concedêssemos 10.000 reais de ações GitLab hoje, você teria que pagar impostos sobre o valor do estoque (potencialmente milhares de dólares) para este ano fiscal. Se lhe damos opções para 10.000 de ações, você geralmente não tem que pagar impostos até que você exercê-los (mais sobre o exercício mais tarde). Mais uma vez, este é um resumo geral do tratamento fiscal de suas opções e você deve consultar um conselheiro fiscal antes de tomar quaisquer ações no futuro que poderia desencadear passivos fiscais. Vesting Vesting significa que você tem que permanecer empregado por, ou é de outra maneira um fornecedor de serviço a, GitLab por um determinado período de tempo antes que você possa inteiramente possuir o estoque comprado sob sua opção conservada em estoque. Em vez de dar-lhe o direito de comprar e possuir todas as ações ordinárias sob sua opção de ações no primeiro dia, você começa a possuir o estoque sob sua opção de ações em incrementos ao longo do tempo. Este processo é chamado vesting e diferentes empresas oferecem programas de aquisição de diferentes comprimentos. Na GitLab, nossa prática padrão é emitir opções com um cronograma de aquisição de quatro anos para que você tivesse um quarto do seu estoque após 12 meses, a metade de seu estoque após dois anos e tudo depois de 4 anos. Vesting acontece em uma base mensal (assim que você colete 1/48 de suas opções cada mês), mas muitos horários vesting incluem um penhasco. Um penhasco é um período no início do período de carência onde o seu patrimônio líquido não é concedido mensalmente, mas, em vez disso, veste-se no final do período do penhasco. Na maioria das empresas, incluindo GitLab, este período penhasco é geralmente um ano. Isto significa que se você deixar o seu trabalho voluntária ou involuntariamente antes de ter trabalhado por um ano inteiro, nenhuma de suas opções será investida. No final desse ano, você ganhará o valor total de anos (12 meses) de capital próprio de uma só vez. Isso ajuda a manter a propriedade do estoque GitLab para pessoas que trabalharam na empresa por um período de tempo significativo. Diluição Esta seção lida com a diluição que acontece com todas as empresas ao longo do tempo. Em geral, as empresas emitem ações de tempos em tempos no futuro. Por exemplo, se a empresa XYZ precisa levantar dinheiro de investidores externos, pode ser necessário criar novas ações para vender a esses investidores. O efeito das emissões de ações adicionais pela empresa XYZ é que enquanto você será o proprietário do mesmo número de ações que você fez antes dessa emissão, haverá mais total de ações em circulação e, como resultado, você vai possuir um percentual menor da empresa Isso é chamado de diluição. Diluição não significa necessariamente valor reduzido. Por exemplo, quando uma empresa aumenta dinheiro o valor do estoque permanecerá porque a nova avaliação da empresa será igual ao valor antigo da empresa o novo capital levantado. Por exemplo, se a empresa XYZ vale 100m e eleva 25m, a empresa XYZ agora vale 125m. Se você possuiu 5 de 100m antes, você agora possui 4 de 125m (20 da empresa foi vendida, ou, disse de forma diferente, diluído você por 20). A aposta 5 valeu 5m antes da arrecadação de fundos e a aposta 4 vale agora 5m. Exercitando suas opções Exercitar suas opções significa comprar o estoque garantido por suas opções. Você paga o preço de exercício que foi estabelecido quando as opções foram concedidas pela primeira vez e você recebe certificados de ações de volta. Para dar aos funcionários a oportunidade de se beneficiar de quaisquer incentivos fiscais existentes que possam estar disponíveis (inclusive nos termos da legislação tributária americana e holandesa), tornamos o estoque imediatamente exercível. Isso significa que você pode exercer seu direito de comprar as ações não vencidas sob sua opção para iniciar seu período de detenção. No entanto, a Companhia mantém um direito de recompra das ações não vencidas se o seu emprego ou outros serviços terminar por qualquer motivo. Um exercício antecipado de ações não-investidas pode ter implicações fiscais importantes e você deve consultar seu consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Além disso, embora a empresa tenha o direito de recomprar as ações não vencidas após a rescisão de seus serviços, a empresa não é obrigada a fazê-lo. Assim, você pode perder algum ou todo o investimento que fez. Porque somos uma empresa jovem há muitos riscos, portanto, estar ciente e informado dos riscos. Por favor, leia este tópico quora sobre a maioria das startups falhando e esta história de pessoas pagando mais em impostos para o seu estoque do que voltar. Como Exercitar Suas Opções de Ações As opções são aprovadas pelo Conselho de Administração em reuniões trimestrais regulares da diretoria. Após o seu subsídio ter sido aprovado pelo Conselho de Administração, receberá um aviso de subvenção por e-mail da eShares contendo informações relevantes para a subvenção, incluindo o número de acções, o preço de exercício, o período de aquisição e outros termos-chave. Siga as instruções para ativar os pagamentos de ACH do seu banco Depois que a ACH tiver sido habilitada, selecione as opções de exercício e siga as instruções Manual (Não ACH e Não Residentes nos EUA ) Entrar em sua conta eShares Clique em Exibir (lado direito da tela) Clique em Anexos e Notas Clique em Formulário de Acordo de Exercício Preencha o formulário, assine e retorne como PDF para o CFO Envie o pagamento em dólares dos EUA por transferência bancária. Você receberá informações de transferência bancária. Nota para os residentes dos EUA: qualquer método que você escolher, não se esqueça de baixar o formulário eleitoral 83-b fornecido pelo eShares e arquivo com o IRS dentro de 30 dias de exercício. Envie uma cópia do formulário de eleição para o CFO. Você provavelmente vai querer incluir a seguinte carta ao enviar a 83-b eleição para o IRS. Departamento do Tesouro Endereço fornecido pelas instruções da eShares 83-b A quem interessar: Por favor, inclua duas cópias da eleição 83-b em relação à minha compra de ações ordinárias da GitLab Inc.. Por favor, devolva uma cópia carimbada como recebida à minha atenção no envelope fechado auto-endereçado carimbado. Expiração da Opção Se você deixar a empresa, geralmente terá 90 dias para exercer sua opção por quaisquer ações que sejam adquiridas (a partir do último dia de serviço). Você não pode comprar ações não vencidas após o término do serviço. Se você deixar de exercer sua opção dentro de 90 dias após a rescisão do serviço, sua opção será encerrada e você não será capaz de comprar quaisquer ações sob essa opção. Além disso, se não expirou de outra forma por meio da rescisão de seu emprego, suas opções de ações expiram 10 anos após sua emissão. Preços de Exercício e Avaliações 409A Geralmente, o preço de exercício das opções concedidas no âmbito do Plano de Equivalência de 2015 será pelo valor justo de mercado dessas ações ordinárias na data da outorga. Em suma, o valor justo de mercado é o preço que uma pessoa razoável poderia ser esperado para pagar as ações ordinárias, mas porque GitLab não é público (listadas em uma grande bolsa de valores), o Conselho é responsável pela determinação do justo valor de mercado. A fim de auxiliar o Conselho, a empresa mantém consultores externos para realizar algo chamado uma avaliação 409A. Em geral, quanto menor for a avaliação das ações, melhor para os empregados, pois há mais oportunidades de ganho. Além disso, um menor preço de exercício reduz o dinheiro necessário para exercer as ações e estabelecer um período de detenção que pode ter vantagens fiscais em alguns países. Nós descrevemos aqueles aqui, mas como sempre verificar com o seu consultor financeiro ou fiscal antes de tomar qualquer ação. Impostos Direito tributário é complexo e você deve consultar um advogado fiscal ou outro consultor fiscal que está familiarizado com as opções de ações de inicialização antes de tomar qualquer decisão. Para os funcionários dos EUA com Incentive Stock Options (ISOs), você arent tributados quando você exerce suas opções. O imposto será devido sobre o ganho ou lucro que você faz quando você vende o estoque (diferença entre o preço de exercício eo preço de venda). Dependendo do seu período de detenção, o imposto pode ser tratado como renda ordinária ou ganho de capital. Note-se, no entanto, que qualquer ganho após o exercício de uma ISO (diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado na data do exercício), mesmo se você não vender as ações, pode ser contado como uma preferência fiscal para o Imposto Mínimo Alternativo limite. Você deve entrar em contato com um consultor fiscal para ver se isso se aplica a você. Além dos benefícios de um período de retenção mais longo o IRS tem um benefício adicional para os detentores de Qualified Small Business Stock (QSBS para breve). Atualmente, GitLab atende aos critérios de tratamento QSBS no entanto, novamente a empresa não está em condições de oferecer consultoria fiscal ou jurídica, para verificar com seus próprios fiscais e consultores financeiros. Encontramos este artigo útil para descrever o programa QSBS em maior detalhe. Geralmente, para Opções de ações não qualificadas (NSOs), você é tributado sobre qualquer ganho após o exercício de uma NSO (diferença entre o preço de exercício eo valor justo de mercado na data do exercício). NSOs são tratados muito menos favoravelmente sob a lei de imposto porque podem ser dados às pessoas que não trabalham em GitLab. Isso complica a legislação tributária e está além do escopo atual deste documento. Para os nossos trabalhadores com sede nos Países Baixos, a autoridade tributária neerlandesa tem um conceito semelhante, na medida em que apenas a diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado é considerada tributável. Portanto, se você se exercitar cedo não há diferença entre os dois e, portanto, nenhum ganho tributável. Relativamente aos relatórios fiscais, é reportada a diferença entre o justo valor de mercado no exercício e o preço de exercício. Portanto, se não houver diferença entre os dois, nada precisa ser relatado. Depois de ter exercido opções, então você precisará falar com seu consultor fiscal sobre como relatá-los para os efeitos do imposto de riqueza holandês. Outra vez a companhia não está em uma posição para oferecer o conselho fiscal ou legal em torno do exercício adiantado ou do relatório de imposto, assim que verific com seus próprios conselheiros fiscais e financeiros. Qualquer pessoa é sempre bem-vinda para perguntar ao nosso CFO quaisquer perguntas que tenham sobre suas opções, angariação de fundos GitLabs, ou qualquer outra coisa relacionada à equidade no GitLab. No entanto, todos devem também consultar um advogado antes de tomar importantes decisões financeiras, especialmente em relação à sua equidade, porque existem exigências legais e fiscais complexas que podem ser aplicadas. Referências Nosso membro da equipe Drew Blessing escreveu sobre o que ele aprendeu sobre opções de ações depois de começar a pesquisá-los porque ele recebeu-los quando se juntar a nós. Seu artigo é muito apreciado, mas GitLab Inc. não endossa-lo, qualquer aconselhamento é o seu. Glossary 144 SEC Rule 144 é um meio pelo qual restrita e títulos de controle podem ser vendidos em conformidade com a legislação federal e regulamentos. Regra 144 requisitos dependem de quem é dono da segurança, o comprimento de tempo que tem sido de propriedade, e como ele foi adquirido. A Regra 144 aplica-se à revenda de valores mobiliários restritos, bem como a títulos restritos e não restritos vendidos por pessoas de controle. Para vender a garantia, alguns ou todos estes requisitos devem ser cumpridos: O emitente deve estar em conformidade com os requisitos de relatório da SEC Um período de detenção de um ano deve ter sido cumprido pelo acionista. No entanto, uma pessoa de controle pode vender títulos sem restrições, independentemente do período de detenção. Restrições de volume ainda se aplicam. A quantidade de ações vendidas em qualquer período de 3 meses não excede as limitações de volume que são maiores de 1 das ações em circulação ou o volume de negociação semanal médio para as 4 semanas de calendário anteriores à apresentação de um aviso de Formulário 144. Um aviso do Formulário 144 deve ser arquivado em certas transações. O estoque deve ser vendido em um brokerrsquos transação ou uma transação com um market maker. A solicitação de compradores é proibida. 145 Estabelece as condições para a venda de valores mobiliários, que são o resultado da fusão ou consolidação registrada na SEC. Os não afiliados não estão sujeitos a restrições de revenda. Os afiliados da empresa vendedora que não se tornem afiliados da empresa adquirente estão sujeitos a restrições de volume e exigências de informação pública para o primeiro ano, mas não precisam preencher o Formulário 144. Durante o segundo ano, o único requisito é que a empresa seja atual Em todos os relatórios SEC. Os afiliados da empresa adquirente devem respeitar todos os 144 requisitos, exceto o período mínimo de detenção. 144K Títulos têm essa restrição se os títulos são restritos, mas o proprietário do estoque não é uma afiliada da empresa, e os títulos foram adquiridos a partir da empresa ou são afiliados da empresa mais de 2 anos atrás. Os clientes podem vender este tipo de ações sem ter que satisfazer a maioria dos requisitos da Regra 144. 701 (g) (3) Regra que permite a venda de títulos não registrados no mercado aberto, desde que as ações tenham sido emitidas ao abrigo de um plano de benefícios da empresa ou compensação Antes de uma empresa se tornar pública. Um proprietário destes títulos que não é considerado uma afiliada do emissor pode vender ações de acordo com a Regra 701 (g) (3) sem ter que satisfazer os requisitos da Regra 144. As ações não podem ser vendidas até 90 dias após a empresa se tornar pública. No entanto, certas regras 701 papelada precisa ser concluída pelo proprietário do estoque, a fim de ter a lenda restrita removido e liberar o produto da venda. As afiliadas devem satisfazer todos os requisitos da Regra 144, além do período de retenção de um ano. Imposto mínimo alternativo (AMT) O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema de imposto separado, complementar ao sistema de imposto de renda federal. O sistema AMT tenta certificar-se de que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Período de Bloqueio Estas são certas épocas do ano em que os privilégios para exercer suas opções de ações podem ser restritos. Consulte as regras do plano de opções de ações para obter mais informações. Por exemplo, os períodos de blackout muitas vezes coincidem com o fim do ano fiscal de uma empresa, os horários dos dividendos eo fim do ano civil. Ganhos de Capital Trata-se de ganhos provenientes da venda de um título a um preço superior ao preço de compra original. Além disso, um objetivo específico de longo prazo para muitos fundos mútuos. Imposto sobre ganhos de capital Este é um imposto sobre os lucros provenientes da venda de certos activos, tais como títulos e imóveis. Comissão Os custos de venda ou transferência de uma transacção de ordem comercial. Controle ou Empréstimo Restrito Um empréstimo de margem que é garantido por controle ou títulos restritos. Controladores, Insiders ou Afiliados Diretores, diretores, executivos de políticas públicas, principais acionistas (geralmente proprietários de 10 ou mais ações em circulação) e outras pessoas que estejam em posição de controlar direta ou indiretamente a administração da empresa. Isto inclui cônjuges, membros da família que vivem com a pessoa de controle e outras entidades afiliadas com pessoas de controle, conforme definido na Regra 144. A negociação de valores mobiliários por uma pessoa de controle do emissor está sujeita a restrições, independentemente de a segurança ser restrita. Uma pessoa de controle deve preencher a documentação da Regra 144 e cumprir a Regra 144 ao vender títulos de controle. Employee Stock Purchase Plan Este é um plano oferecido por um empregador de acordo com que os funcionários têm a oportunidade de comprar o estoque companyrsquos através de deduções de folha de pagamento. Estimativa de receitas em dinheiro Esta é uma estimativa do produto de uma ordem de exercício e de venda. Esta estimativa mostra todos os rendimentos depois de deduzidas quaisquer estimativas de custos ou impostos. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações de incentivo, esta é uma estimativa do produto após dedução das estimativas para o custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas). Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto após as estimativas para o custo de exercício, impostos totais (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos. A receita em dinheiro real no momento da execução da ordem pode ser diferente. Custo de exercício estimado Esta é uma estimativa do custo total, preço de concessão no qual você compra as opções de ações multiplicadas pelo número de opções que você está exercendo, que seriam deduzidas do seu produto Como resultado de uma ordem de exercício. O custo real de exercício no momento da execução da ordem pode ser diferente. Estimativa do produto da venda bruta Esta é uma estimativa do produto de uma ordem de exercício e venda. Esta estimativa mostra todos os rendimentos antes de quaisquer estimativas de custos ou impostos são deduzidos. A estimativa para o custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) é deduzida. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto antes das estimativas para o custo de exercício, impostos totais (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos Os custos reais no momento do exercício podem ser diferentes. O produto da venda bruta real no momento da execução da ordem pode ser diferente. Proveitos de caixa novos estimados Esta é uma estimativa dos rendimentos de uma ordem de exercício e venda. Esta estimativa mostra todos os rendimentos depois de deduzidas quaisquer estimativas de custos ou impostos. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações de incentivo, esta é uma estimativa dos recursos após a estimativa do custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) ser deduzida. Para uma ordem de exercício e venda para opções de ações não qualificadas, esta é uma estimativa do produto após a estimativa para o custo de exercício, o total de impostos (por exemplo, impostos federais e estaduais) eo custo de exercício (por exemplo, comissões e taxas) São deduzidos. Actual cash proceeds at time of order execution may be different. Estimated Exercise Cost This is an estimate of the total cost, grant price at which you buy the stock options multiplied by the number of options you are exercising, that would be deducted from your proceeds as a result of an exercise order. Actual exercise cost at time of order execution may be different. Estimated Share Proceeds This is an estimate of the proceeds from an exercise and hold order. This estimate shows all proceeds before any estimates for costs or taxes are deducted: For an exercise and sell order for incentive stock options, this is an estimate of the proceeds before the estimate for the cost to exercise (e. g. commissions and fees) is deducted. For an exercise and sell order for non-qualified stock options, this is an estimate of the proceeds before the estimates for the exercise cost, total taxes (e. g. Federal and state income taxes), and the cost to exercise (e. g. commissions and fees) are deducted. Actual share proceeds at the time of order execution may be different. Estimated Taxable Income This is an estimate of the income on which you would pay ordinary income tax after an exercise and sell or an exercise and hold order for non-qualified stock options executes. Actual taxable income at time of order execution may be different. Estimated Total Cost This is an estimate of the total cost of exercising stock options that would be deducted from the proceeds when an exercise and hold order executes. This estimate is the total of the estimated exercise cost plus the estimated tax amount. Estimated Total Options Outstanding Value This is an estimate of the total value of the number of stock options that have not been exercised including stock options that are vested and unvested. Estimated Total Tax Withholding This is an estimate of income tax that would be withheld when an exercise and sell or an exercise and hold order for non-qualified stock options executes. Actual taxes withheld at time of order execution may be different. Estimated Value of Options Outstanding This is an estimate of the total value of the number of stock options that have not been exercised, both are vested and unvested stock options. This value is calculated by multiplying the market price for the underlying stocks as of the prior trading dayrsquos close by the total number of vested and unvested stock options outstanding. Estimated Value of Vested Options/Exercisable This is an estimated amount across all of your stock option grants. This value is calculated by multiplying the total number of vested stock options that are exercisable across all of your grants by the spread. Estimated Vested Options/Exercisable This is an estimate of the number of stock options from those originally granted that have been held long enough for you to have right of ownership and to be available for exercise. Exercise and Hold A form of stock option exercise in which you exercise your option to acquire shares of your company stock and hold the stock. When you do this, you need to have funds available in order to pay the exercise cost and required tax withholdings. Funds must be available through cash on deposit in your Fidelity Account, or, if you have been approved for margin, available margin to borrow against other securities in your Fidelity Account Exercise and Sell A form of stock option exercise in which you exercise your option to acquire shares of your company stock and sell the stock immediately. The cash proceeds from the sale are used to pay the exercise cost, required tax withholding, and brokerage commissions and fees. You receive the remaining net cash proceeds in your Fidelity Account. This form of exercise does not require you to provide cash for the exercise. Exercise Cost This is the cost of exercising your stock options. Exercise cost is calculated by multiplying the grant price by the number of stock options you are exercising. Exercise cost does not include tax withholdings or any fees or commissions that may apply. Exercise Date This is the date on which you elect to exercise your stock options, the date you ldquoexercisedrdquo the stock option to buy shares of the underlying stock. Exercise Order Date This is the date on which your order to exercise stock options was placed, and not the settlement date of transactions associated with your stock option exercise. Exercise price The price per share which you must pay to the issuer to exercise the stock option. The exercise price is usually set at the fair market value of the companyrsquos stock on the date of grant. Also called the Grant Price. Expiration Date The date a stock option contract expires. For stock options your company grants you, this is the date according to the terms of your grant agreement with your company and your companys stock option plan after which you can no longer exercise your stock options. The expiration date is first determined upon the awarding of stock options. Under certain provisions of the stock option plan and grant agreement, such as a change in employment status, this expiration date may be accelerated. Fair Market Value The value at exercise of the shares obtained by exercising your stock options. Fair Market Value is specified in your employers stock option plan and is used to determine the amount of gain that is treated as compensation for Federal income tax purposes. On the Exercise Grant Order Entry screen for an exercise and hold order, one of four options is displayed. This option displayed is determined by your companys stock option plan rules. The fair market value will be one of the following: Prior Business Days Close Average High and Low for the Day Real-time Price Todays Close Fair Market Value at Exercise The price per share for the underlying stock at the time your stock option exercise order was executed. The price per share is based on the fair market value option your companys stock option plan uses. The fair market value at exercise will be one of the following: Prior Business Days Close Average High and Low for the Day Real-time Price Todays Close Grant The transaction by which your employer awards stock options to you. The terms of your grant are determined by your grant agreement and your companys stock option plan. Grant Price The price per share which you must pay to the issuer to exercise the stock option. The grant price is usually set at the fair market value of the companys stock on the date of grant. Also called the Exercise Price. Grant Type This refers to whether a stock option grant is for tax-advantaged incentive stock options or non-qualified stock options. Holding period For stock option grants, this refers to the amount of time stock options must be held before they can be exercised. The holding period requirements for stock options are described in the vesting schedule for your stock option grant. Incentive Stock Options (ISO) A stock option is the opportunity, granted to you by the issuer (e. g. your company), to purchase a certain number of shares of your companys common stock at a pre-established grant price over a defined period of time. ISOs meet the IRS requirements for special tax treatment. With ISOs, you do not have to pay regular income taxes at the time you exercise your stock options if you hold your shares the later of one year from the date of exercise or two years from the date the stock options were granted, the waiting period. If you decide to sell your stock option shares after the waiting period, you will be subject to a capital gains tax on the difference between the sale price and the grant price. If you sell your shares prior to or on the one year anniversary of the date on which the shares were granted, the shares you sell are subject to a disqualifying disposition which means that, generally, you will be required to pay income tax on the difference between the fair marker value at the time you exercise the stock options and the grant price. If you exercise the stock options prior to the two-year anniversary of the date on which the stock options were granted, hold them, and then sell them between the one-year and two-year anniversary on which the stock options were granted, you pay short-term capital gains on the difference between the fair market value on the date you sold the shares and the grant price. If you choose to sell your shares on the same day as you exercise them, Fidelity will withhold the stock option cost and send it to your company. Issuers Stock This is share of stock that gives you ownership in a company. Issuers stock and the grant of stock options differ in that a grant of stock simply gives you the right to purchase shares of the underlying stock during a predefined period time and at a pre-established price, the grant price. Lockup Agreements Lockup agreements prohibit company insiders, including employees, their friends and family and venture capitalists, from selling their shares for a set period of time. Lockups may also limit the number of shares that can be sold over a designated period of time. Market Capitalization ( millions) In a Company Profile, the last closing share price times the latest number of shares outstanding. Non-qualified Stock Options (NSO) A stock option is the opportunity, granted to you by the Issuer (e. g. your company), to purchase a certain number of shares of your companys common stock at a pre-established grant price over a defined period of time. NSOs do not meet certain IRS requirements that allow you special tax treatment. With NSOs, you are taxed when you exercise the stock options. You pay ordinary income and Medicare taxes and are subject to social security tax if you have not paid the yearly maximum on the difference between the fair market value at exercise an the grant price. Option A right to buy or sell shares at a guaranteed price for a specific period of time. Optionee Anyone who has been granted stock options and still holds them. Option in the Money Amount This refers to a gain in an option contract you hold. For a: call option, a gain occurs when the underlying securitys current market price is greater than the option contract price put option, a gain occurs when the underlying securitys current market price is less than the option contract price. Plan Number This is the number of your companys stock option plan. The plan number differs from the grant ID in that your company will have one stock option plan and corresponding plan number but may have many grant IDs, one for each award of stock options. Preview Exercise Button Displays the details of a stock option exercise order you just entered so that you can verify the order information before placing the order with Fidelity. Prior Business Days Close This is a fair market value option that displays on the Exercise Grant Order Entry screen for an exercise and hold order. This value means that your stock option plan uses the stocks prior trading days closing price to calculate the: Taxable gain Withholding taxes for non-qualified stock options Alternative minimum tax (AMT) for incentive stock options Public Offering This refers to the offering of stock to the investment public. This occurs after Securities and Exchange Commission regulatory regulations have been satisfied. The offering is usually made by an investment banker or syndicate, group of financial institutions, on behalf of the issuer (e. g. the company that wants to sell its stock to the public). Qualifying Disposition A stock transaction that meets certain IRS requirements for preferential tax treatment. Real-time Price This is a fair market value option that displays on the Exercise Grant Order Entry screen for an exercise and hold order. This value means that your stock option plan uses the market price for the stock at the time your exercise order executes to calculate the: Taxable Gain Withholding taxes for non-qualified stock options Alternative minimum tax (AMT) for incentive stock options Registered Sale of Securities Indicates the company issuing the securities has done so in a manner that meets the requirements of the Securities and Exchange Commission to offer and sell the shares to the general public. Securities offered in a registered offering are typically traded in the open market and are not subject to the rules that govern restricted securities. Registration Statement This is a statement that is required by the Securities and Exchange Commission for any securities that are to be sold to the public. The statement provides information about the company issuing the securities (e. g. financial information, company operations and management, other information that should be disclosed to anyone who would purchase shares of the security, etc.). Restricted Securities Restricted securities are stocks, warrants or other securities that are acquired directly or indirectly from a public or private company or from an affiliate of the company (for example, a gift), in a transaction that is not registered by the SEC, also known as a private offering. For example, restricted stock can be acquired through corporate mergers, exercise of stock options, as bonus shares, or as compensation for services provided, but not through a public offering. Restricted securities are stocks, warrants or other securities that are acquired directly or indirectly from a public or private company or from an affiliate of the company (for example, a gift), in a transaction that is not registered by the SEC, also known as a private offering. For example, restricted stock can be acquired through corporate mergers, exercise of stock options, as bonus shares, or as compensation for services provided, but not through a public offering. Restricted securities are not registered with the SEC and can usually be identified by a legend on the stock certificate restricting the manner of the sale. Sale of the shares will depend on how and when the securities were acquired. Sometimes there is a contractual restricts, such as a lock up agreement, which further restricts the resale of the stock. Restricted Stock Award A Restricted Stock Award is a grant of stock by an employer to an employee in which the employees rights to the shares are limited until the shares vest and cease to be subject to the restrictions. Typically, the employee may not sell or transfer the shares of stock until they vest frequently a defined period of time and forfeits the stock if the employees employment terminates before the stock vests. Seasoned Issues This refers to stocks that have been traded for a period of time and over that period of time have gained a reputation for quality with the investing public and experience steady trade volumes in the stock markets. Settlement This refers to the point at which a broker either pays for the securities bought by an investor or receives payment from the investor that brought the securities. Share Proceeds This is the number of shares you hold after an order to exercise and hold stock options executes and after the exercise cost, commissions, fees, and any taxes that are due as a result of the order have been deducted. Shares This is a representation of ownership in a company or mutual fund through shares an investment purchased or stock options that were exercised. In account history, this is the number of shares that were brought or sold when a transaction executed. Shelf Registered Stock (S-3 or S-8) Securities may be registered on a ldquoshelf registration statementrdquo with the SEC. Registration is limited to the amount of shares expected to be sold within a reasonable period of time after the initial date of registration. Shelf registered securities will be covered by a prospectus which must be delivered at the time of the sale. The company must be current on all required SEC filings to keep shelf registration current. Stock Option A contractual right that a corporation grants to an individual so that he/she may purchase a specified number of shares of stock at a specified price for a specified period of time. In general, there are two types of stock options, incentive stock options (ISO) and non-qualified stock options (NSO). Stock Option Plan A contractual document between the employer and the employee that sets forth the rights and obligations of the holder of a stock option plan. Stocks Full Name and Symbol The ticker or exchange symbol used to identify the stock and the name of the stocks company. Stock Swap This is a form of stock option exercise in which you exercise your option to acquire shares of your company stock by exchanging shares of a stock you currently own instead of cash to pay the exercise cost. Todays Close This is one of the fair market value options that displays on the Exercise Grant Order Entry screen for an exercise and hold order. This value means that your stock option plan uses the price for the stock as of the market close on the day your stock exercise order executes to calculate the: Taxable gain Withholding taxes for non-qualified stock options Alternative minimum tax (AMT) for incentive stock options Total Stock Options Outstanding The total number of stock options, including stock options that are vested and unvested, that you currently hold. This is the number of stock options you were granted less the number of stock options previously exercised and any stock options that were canceled. Total Vested Stock Options/Exercisable This refers to the total number of stock options across all of your stock option grants for which you have the right of ownership and that are eligible for exercise. Under Water A stock option for which the stock options grant price is higher than the current market price for the underlying stock. Underlying Security Securities that must be delivered if stock options are executed. Unexercised Stock Options This refers to a stock option which has vested, but not yet exercised. Unexercised Stock Options Account This is a stock option plan services account containing information about all of your stock options grants. These grants include those that are unvested and that are vested. Unvested Stock Options This is an estimate of the number of stock options from those originally granted that have not been held long enough for you to have right of ownership and that are not yet available for exercise. Vested For stock option grants, this refers to when you have earned the right of ownership and the stock options are eligible for exercise. Vested Stock Options/Exercisable This is an estimate of the number of stock options from those originally granted that have been held long enough for you to have right of ownership and to be available for exercise. Vested Stock Options This refers to stock options for which you have earned the right of ownership and that are eligible for exercise Vesting For stock option grants, this is the process by which stock options become exercisable, usually through the passage of time. Stock options are considered vested when you have the right of ownership and you can exercise the stock options at any time before they expire. Vesting Date This refers to the date on which your stock options vest. From this date until stock options expire, you can exercise the stock options. Vesting Schedule This is a schedule of dates on which a specific number of stock options awarded as part of a stock option grant become vested. The vesting schedule for stock options is defined in the grant agreement you sign when you accept a stock options grant. For example, if you were granted 1000 stock options on February 1, 2000. The vesting schedule may state that 200 of the stock options will be vested on February 1, 2004, another 200 stock options will be vested on February 1, 2005, another 200 on February 1, 2006, etc.
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