Airline stock options 911

Rense que fez o AA colocar opções Os dias anteriores a 911 Você pode amplificar sobre este comentário, por favor Por Walter J. Burien, Jr. CAFR1 12-30-3 Pergunta de: John Kaminski skylaxcomcast. net 12-30-3 Cavalheiros: Pode Todos nós nos unimos em uma única tarefa: descobrir quem colocou as ordens para as opções quotputquot nos dias imediatamente antes 9/11 Discussões Ive tinha no e-mail incluído parecem indicar esta informação está disponível e não protegido por restrições de divulgação financeira. Por favor, examine o fechado e brainstorm como podemos obter essa informação para a esfera pública. Poderia ser o fio para desvendar o mistério. Descobrir os nomes daqueles que aparentemente tinham conhecimento prévio do 11 de setembro como indicado por suas apostas quotsavvyquot sobre as fortunas de United e American Airlines são um primeiro passo necessário para interrogar esses indivíduos para descobrir onde eles obtiveram suas informações, algo que a aplicação da lei Comunidade deve estar fazendo, mas obviamente isnt. Best wishes, John Kaminski RESPOSTA DE Walter Burien WJBCAFR1 12-30-3 John: Os cinco milhões de dólares gerados a partir da não reclamada 911 American Airlines opção de venda é verdadeiramente mudança chump. Na manhã de 911, US Bonds movido em 3 a 4 minutos por 1,5 pontos para trás e para frente três vezes ou 1.500 por contrato em segundos três vezes em menos de 4 minutos. A maioria dos comerciantes institucionais comércio em blocos de 500 a 3.000 contratos. Transações diárias são de 350.000 a 400.000 contratos negociados. A negociação do mercado de títulos foi suspensa cerca de meia hora após o ataque. Quando reabriu moveu-se em diversos dias por 5 pontos. Alguém segurando 1000 contratos teria colhido cinco milhões de dólares usando um milhão. Os futuros de índices de ações internacionais e domésticos teriam colhido mais de quinze milhões usando um milhão. Adivinhe quem fez o maior assassinato em posições de índices de ações internacionais curtas e domésticas O que um grupo estava segurando dezenas de milhares de posições curtas entrando em 911 que colheram cerca de 250 bilhões de dólares em um piscar de olhos Sugestão Começa com um G e termina com um T As divulgações a seguir são críticas para entender o que você é e viu ter ocorrido nos mercados. Vou começar com um clipe de Allen Greenspan, que foi citado no Wall Street Journal em 2000 como dizendo que ele estava: Quoterned sobre o oitenta (80) trilhões de dólar mercado internacional derivado. O que ele não disse foi que o composto EUA Os fundos de investimento do governo eram o principal usuário, jogador, manipulador e especuladores dentro desse mercado derivado de 80 trilhões de dólares. Os fundos de investimento do governo são jogadores profissionais curtos sem igual na oposição. Um derivado dá a capacidade de vender o quotshortquot mercado no papel, mesmo se você não possui o estoque, commodity, moeda, títulos, etc Os gestores de investimento do governo nos últimos 30 anos tornaram-se muito familiarizados com o uso desta tática para colher em centenas De bilhões de dólares por ano O governo, que controla os relatórios econômicos, a cobertura da mídia ea riqueza está em condições de manipular o acima e criar um ambiente para garantir receitas substanciais, enquanto todo mundo está deitado no ombro da estrada sangrando até a morte . Durante três meses antes e entrando em 911 os fundos de investimento do governo tinham aumentado suas posições curtas para as posições curtas diversificadas mais grandes nunca detidas por eles. Olhe para qualquer gráfico de uma mercadoria ou estoque. Os preços desmoronam quatro a cinco vezes mais rápido do que aumentam. Ao vender nos mercados de derivados nacionais e internacionais, isso faz com que os maiores lucros quotquickquot, e é tudo no papel Você não tem que possuir o estoque físico ou mercadoria. Ao usar derivativos, e se você tem a capacidade de manipular o mercado como foi o caso em 911 você pegar o dinheiro daqueles que possuem o estoque físico ou mercadoria. EXEMPLOS: Vender um contrato de futuros de ouro (em papel) a 400 / oz, em seguida, comprá-lo de volta em 200, exigência de margem para fazê-lo em 100 onças é 1000. Agora 400 200 200 x 100 onças 20.000 usando 1000 Vender uma opção de compra ou comprar Uma opção de venda em ações da Microsoft em 100 por ação e depois liquidar a opção em 50, você acabou de fazer 50 por ação em sua opção quotshortquot. Se o preço se move na direção de sua posição derivada curta substancial dinheiro são feitas e você realizar isso não possuir o estoque físico, mercadoria ou moeda. Um monopólio (tais como: US Composite Government Funds) controlando os balanços nos mercados vai colher inaudito de lucros em cada balanço dramático. Se não houver volatilidade, para cima ou para baixo, então os lucros com derivados são substancialmente reduzidos. Os fundos de investimento do governo OVERALL estão nos trilhões de dólares Menos de 450 gerentes de controle de 80 desse rendimento Todos eles, em tantas palavras, subscrever o mesmo boletim e discutir estratégia no mesmo clube Como o público tinha centenas de bilhões de dólares Liquidado a partir de seus planos de 401k como o mercado mergulhar mais baixo e mais baixo, de uma forma rápida yo yo, os fundos de investimento do governo através do uso de derivados, as transferências que a riqueza em suas contas de gestão e mãos. Olhe para a linha de fundo sobre as carteiras de investimento do governo Eles terão tomado perdas substanciais em suas participações de ações físicas, mas, seus lucros derivados irá compensar essas perdas ou de fato em muitos casos mostram um lucro líquido para os resultados globais Retiradas de dinheiro / transferências feitas compensando esses lucros para dar a aparência de uma perda operacional anual) O público fornece liquidez no mercado para permitir o maior monopólio que o mundo já conheceu para garantir mais riqueza. Seu governo no trabalho Comparar o retorno dos setores privados sobre os investimentos em 2001, 2002 (péssimo) em comparação com os governos no retorno líquido no mesmo período de tempo. (Substancial) fundos de investimento do governo dos EUA têm e estão fazendo o mesmo nos mercados internacionais também. Por meio do uso de derivativos, os fundos de investimento do governo dos Estados Unidos controlam o mercado de ações, os preços do ouro, os preços das moedas, etc. Controle financeiro absoluto pelo maior monopólio da Terra Qualquer mercadoria, mercado de ações ou valor de complexos corporativos pode ser fortemente suprimido Ou mais inflado por anos por um monopólio usando derivados. Controlado por transações de papel para compromissos de compra ou venda sem propriedade física do que é comprado ou vendido. Não importa se os preços sobem ou desmoronam. Quando os gestores de investimento do governo dos EUA estão se movendo em conjunto, controlando os eventos e notícias, eles colhem retornos obscenos ATRAVÉS DO USO DE DERIVATIVOS Se você olhar quotWHOquot estava segurando a maioria de quotSHORTquot posições derivadas nos mercados de índices de ações nacionais e internacionais antes de 911 , E colheu mais de um trilhão de dólares em lucros dentro de semanas após o colapso desses mercados físicos, você vai encontrar nesse grupo que foi responsável por 911. Há um problema em descobrir isso. Dito isto, o governo controla a liberação dessa informação por e através das agências federais da SEC (Securities Exchange Commission) e da CFTC (Commodities Futures Trading Commission). Um pequeno conflito de interesses existe aqui, sendo que os resultados desse estudo mostraria que o governo dos EUA estava segurando a maioria das posições internacionais e domésticas. A transação de opção de ações da companhia aérea em questão e que a maioria das pessoas tem ouvido sobre promovido nas notícias é verdadeiramente Minúsculo chump mudança em comparação. Os membros do Exchange têm acesso e mantêm registros de arquivos dos dados de suas corretoras e de todas as outras casas membros e estão sob um acordo de não divulgação. MAS, não iria impedi-los, se eles desejassem fazê-lo, tabular as transações e emitir um relatório genérico, um relatório genérico específico e direcionado. Aqui, você precisa ter um contato significativo na comunidade financeira dos membros. Mesmo que este tipo de relatório genérico não violasse seu acordo de não divulgação, eles estariam mortos se emitiram o relatório com base no que ele iria mostrar e fortemente provas (fundos de investimento do governo foram o principal benfeitor), por isso o anonimato teria que ser mantido quando O relatório genérico dos resultados do fluxo específico foi lançado. O relatório genérico exigiria a divulgação das especificidades por trás do relatório por meio de protestos públicos e internacionais. Sim, o governo está se preparando para uma revolta neste país. Então, eles precisavam dirigir o olho do público para um inimigo distante para que pudessem garantir o controle aqui. A ganância prosperou dentro dos círculos governamentais. Os resultados dessa ganância têm sido obscenos e os danos resultantes para a moral e saúde deste país em resposta é repugnante. Os resultados da tomada da riqueza americana foram feitos quase exclusivamente no papel com a manipulação do legislativo, do judiciário, e do complexo do advogado durante os últimos 60 anos com a cooperação dos meios de notícia syndicated e da instrução. Com a conquista sendo feita transferindo a riqueza no papel, as conseqüências para os quottakersquot eram virtualmente inexistentes As contas de comércio do governo empurram 65 do papel nestes mercados. Fundos de investimento do governo são revelação obrigatória se perseguido. A fita de dados CFTC e SEC é definitiva para volume e posições mantidas a cada segundo do dia. Os fluxos de posição geral não têm restrições de divulgação entre membros de troca. Eles arquivam e compartilhá-lo ao vivo dentro da comunidade financeira de membros de câmbio que estão produzindo e limpar os dados. Quando se trata de contas individuais, privadas são confidenciais, mas os fundos de investimento governamentais manipulados por gerentes privados não são e não podem ser mantidos confidenciais se aberta por qualquer decisão judicial definitiva de uma jurisdição competente. Gestão para todos os efeitos e efeitos de aplicação de regras de não divulgação ao lidar com fundos do governo. Um encobrimento intencional em qualquer divulgação que vem adiante nesta arena por posições globais dos fundos de investimento do governo prendidas seria nada mais do que a traição do grau o mais forte, sob toda a cor da recusa. A demonstração de operações com derivativos nas frentes doméstica e internacional queimaria a fachada dos governos com vida. Com base nos rastreadores de fundos, as contas dos fundos do governo estavam mantendo suas maiores posições curtas, indo para o 911. Bem, os nativos estão ficando inquietos O prêmio é grande, a propriedade deste país eo futuro controle do planeta Hmm Segurança Interna Mas você deve se perguntar , Quesegurança para quem? A resposta está se tornando óbvia para você ainda. Os nativos podem ser criaturas traquinas quando percebem que suas famílias, esposas e crianças foram estupradas. Eles podem tornar-se muito hostis quando percebem que sua riqueza foi deslizada para a direita fora de suas mãos, sem conseqüência para os quottakers. quot Nativos podem revolta quando percebem essas coisas, e tomar ressentimento para os quottakersquot contínuo empurrar para doutriná-los e seus filhos tão Que o que foi tomado e está sendo tomado continuará inabalável. Aqui está uma tática antiga que os tomadores usam quando os nativos ficam inquietos: Quando os tomadores ouvem os tambores de guerra aleatórios começando a bater em casa mais fortes e fortes dos nativos devido aos abusos dos tomadores, os tomadores usarão sua organização bem estruturada Para recriar o bater dos tambores de guerra em casa com seu alvo selecionado longe agora sendo comercializado para os nativos. Ao fazê-lo, a atenção e a hostilidade dos nativos podem ser cuidadosamente controladas e dirigidas para longe dos tomadores e para alguma outra entidade, o inimigo criado ao longe. Quando, e como isso acontece, olhe para fora. Os takers criam um cenário de controle absoluto, e dentro deste tipo de ambiente, os tomadores se tornarão impiedosos além de todas as medidas depois de solidificar o controle adicional. WW1, WW2, WW3 Os tambores da guerra estão sendo jogados consistentemente mais ruidosos pelos takers Os nativos não podem ter recursos para sentar-se na margem aqui Walter Burien PO Box 2112 Saint Johns, Arizona 85936 CAFR1 Video Release - 12/12/03 - TNT Tea Party) Auto Suficiência no Governo sem Terceiros Walter Burien (AKA: Bubien) CTA (Assessor de Negociação de Mercadorias) de 14 anos (1978-92) Gerente Nacional de Vendas: US Trading Championship Money Managers Verified Ratings 10 years. (1982-1992) Inquilino - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Vídeo Liberação - 12/12/03 TNT (The Tea Tea Party Nacional) Auto Suficiência no Governo sem Terceiros SUGESTÃO DE: Walter Burien A única coisa que eu gostaria de ver Alguém faz é: Mostre na Internet o vídeo de Bushs reações quando ele foi dito 1 torre WTC foi atingido e, em seguida, alguns minutos depois, após o segundo foi atingido como ele se dirigiu a esse grupo de crianças na escola em FL. (Muitos têm visto isso) Ele mostrou quase zero (0) reação e continuou a abordar as crianças por cerca de 20 - 25 minutos depois de ser dito. E ENTÃO MOSTRAR QUALQUER VÍDEO INTERNET QUE MOSTRA: A mesma configuração, mas desta vez a pessoa entra e diz a Bush que dois aviões tentaram acertar as Torres WTC, mas foram abatidos antes que eles o fizessem. E agora Bush se afasta do pódio e grita: "O que faz e ele sai imediatamente da sala de aula, ficando chateado e assustado quando ele sai imediatamente com suas ajudas. A realidade visual fala toneladas. Eu adoraria ver alguém colocar o acima na Web, e fazê-lo em breve O contador de visitas nessa página começaria a fumar, se não estourar em chamas. Eu era um inquilino no WTC1 em 1979-81 A principal preocupação de qualquer dos inquilinos tinha há 20 anos era um avião seqüestrado sendo voado para as torres. Aqui está o quotKeyquot para destrancar a porta: Os registros de vôo extensa por 20 anos a partir das 3 bases militares na área, e Autoridade Portuária que responde às ameaças aéreas é exemplar. Milhares de sorties correm em resposta a ameaças, corridas de prática, alarmes falsos, feitos semanalmente ou diariamente ao longo de 20 anos. No final dos anos setenta, o NY Post publicou um artigo sobre a Autoridade Portuária vangloria-se de como seu helicóptero de resposta 24/7 tripulado estaria no ar dentro de 4 minutos de uma chamada de alerta saindo por possíveis ameaças aéreas às torres do WTC. Há uma ocasião em que estou ciente ou na maioria das probabilidades de que qualquer outra pessoa está ciente neste exemplar registro de resposta a ameaças de ar que cobrem um período de mais de vinte anos que as interceptações não lançaram e foram instruídas a parar, Depois de ir em alerta máximo dentro de um minuto ou dois da ameaça, não de apenas uma ameaça, mas depois por dois, em seguida, três. Essa data foi 9/11/01 Isso em si é o fato mais condenatório de todos quando esse registro de 20 anos é trazido à luz. O motivo torna-se então cristalino na revisão desse registro exemplar da resposta às ameaças do ar de encontro às torres de WTC. Não, fora do curso ou avião negligente veio perto. Eles foram sempre interceptados e disse para mudar seu curso ou eles seriam soprado para fora do céu. Era uma zona de não voar e isso aconteceu com muitos pilotos que intencionalmente ou involuntariamente voaram para perto das torres do WTC ao longo desses 20 anos. Não o volte e olhe para o outro lado. Atirar um lobo no galinheiro todayquot Walter Burien CAFR1Houve negociação muito alta em quotput optionsquot na American Airlines e United Airlines, imediatamente antes de 11 de setembro. Estes eram gambles eficazmente que seus preços de parte cairiam, que é naturalmente o que aconteceu uma vez que os ataques ocorreram. Isto mostra que os comerciantes devem ter tido o conhecimento adiantado de 9/11. Esta é uma história complexa, mas as reivindicações não correspondem sempre à realidade. Embora existissem altos volumes negociados nestes dias, por exemplo, eles eram excepcionalmente altos como alguns sites gostam de reivindicar. Aqui está uma análise. Havia muito boas razões para vender ações da American Airlines, também, como eles acabaram de anunciar uma série de más notícias. Leia mais aqui. As ações da United Airlines estavam caindo de preço também. Se os investidores antecipavam que estavam prestes a divulgar resultados ruins, então as suas opções de venda também valiam a pena comprar (embora tenha em mente que o UAL colocou os volumes mais altos no ano de qualquer maneira). Aqui está o nosso pensamento. Alguns apontam para histórias como a 8220unclaimed milhões8221 da UAL coloca como tendo uma explicação sinistra, mas discordamos. Aqui porquê. Havia muita conversa sobre possíveis negociações de insider em outras ações, também. Nós haven8217t pesquisou estes em toda a profundidade, mas it8217s worth apontar que alguns povos acreditam que as reivindicações foram overblown. Que sobre a maioria das opções que estão sendo colocadas através de um banco ligado à CIA Nós weren8217t convencido. O Relatório da Comissão 9/11 menciona esta questão em suas notas ao Capítulo 5: "Um único investidor institucional com sede nos EUA sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95% da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia comercial que também inclui a compra 115.000 ações da American em 10 de setembro. Da mesma forma, grande parte da negociação aparentemente suspeita em American em 10 de setembro foi rastreada a um específico baseado em EUA boletim de negociação de opções, enviada por fax aos seus assinantes no domingo 9 de setembro, que recomendou estes tradesquot. Talvez o maior desafio para esta conclusão vem do professor Allen M Poteshman da Universidade de Illinois em Urbana-Champaign. Ele decidiu investigar isso mais detalhadamente, analisando os dados do mercado estatisticamente para tentar avaliar o significado do comércio. O professor Poteshman aponta várias razões para questionar o argumento do pré-conhecimento: Apesar das opiniões expressas pelos meios de comunicação populares, os principais acadêmicos e os profissionais do mercado de opção, há razões para questionar a determinação da evidência de que os terroristas negociaram no mercado de opções antes do setembro 11 ataques. Um evento que coloca dúvidas sobre a evidência é o acidente de um avião da American Airlines em Nova York em 12 de novembro. De acordo com o site da OCC, três dias de negociação antes, em 7 de novembro, a relação put-call para opções em ações AMR Foi 7,74. Com base nas declarações feitas sobre os vínculos entre a atividade do mercado de opções e o terrorismo logo após o 11 de setembro, teria sido tentador inferir a partir dessa relação put-call que o terrorismo provavelmente foi a causa do acidente de 12 de novembro. Posteriormente, no entanto, o terrorismo foi praticamente excluído. Embora possa ser o caso de um anormalmente grande AMR put-call ratio foi observado por acaso em 7 de novembro, este evento certamente levanta a questão de saber se put-call rácios tão grande como 7,74 são, de fato, incomum. Além do acidente de avião de 12 de novembro, um artigo publicado em Barron8217s em 8 de outubro (Arvedlund 2001) oferece vários motivos adicionais para ser cético sobre as alegações de que é provável que terroristas ou seus associados negociaram opções AMR e UAL antes dos ataques de 11 de setembro. Para começar, o artigo observa que a negociação mais pesada nas opções AMR não ocorreu no mais barato, mais curto-datado puts, o que teria proporcionado os maiores lucros para alguém que sabia dos próximos ataques. Além disso, um analista havia emitido uma recomendação 8220sell8221 sobre AMR durante a semana anterior, o que pode ter levado os investidores a comprar AMR coloca. Da mesma forma, o preço das ações da UAL recuou recentemente o suficiente para se referir a comerciantes técnicos que podem ter aumentado suas compras, e as opções da UAL são fortemente negociadas por instituições que protegem suas posições de ações. Finalmente, os comerciantes que fazem mercados nas opções não aumentaram o preço de venda no momento em que as ordens chegaram como teriam se acreditassem que as ordens se baseavam em informações adversas não públicas: os criadores de mercado não pareciam encontrar a negociação fora Do ordinário no momento em que ocorreu. Business. uiuc. edu/poteshma/research/poteshman2006.pdf No entanto, ele então elabora um modelo estatístico, que ele sugere é consistente com a presciência, afinal de contas: VI. Os comerciantes das opções, os gerentes incorporados, os analistas da segurança, os oficiais da troca, os reguladores, os procuradores, os fabricantes de política, e o público em geral têm um interesse em saber se a troca incomum da opção ocorreu em torno de determinados eventos. Um bom exemplo de tal evento são os atentados terroristas de 11 de setembro, e houve de fato muita especulação sobre se a atividade de mercado de opção indicava que os terroristas ou seus associados haviam trocado nos dias anteriores ao 11 de setembro com conhecimento prévio do Ataques iminentes. Esta especulação, no entanto, ocorreu na ausência de uma compreensão das características relevantes da negociação no mercado de opções. Este artigo começa por desenvolver informações sistemáticas sobre a distribuição da atividade do mercado de opções. Ele constrói distribuições de referência para as estatísticas de volume de mercado de opção que medem de diferentes maneiras a medida em que o fabricante não estabelece posições de mercado de opções que serão lucrativas se o preço subjacente das ações aumentar ou diminuir de valor. As distribuições dessas estatísticas são calculadas de forma incondicional e quando o condicionamento no nível geral da atividade de opção no estoque subjacente, o volume de retorno e negociação no estoque subjacente eo retorno sobre o mercado global. Essas distribuições são então usadas para julgar se o mercado de opções de negociação da AMR, da UAL, do índice de companhias aéreas Standard e Poor8217s e do índice de mercado SampP 500 nos dias anteriores ao 11 de setembro era, de fato, incomum. Os rácios de volume de mercado de opção considerados não fornecem evidência de negociação de mercado de opção incomum nos dias anteriores a 11 de setembro. As razões de volume, no entanto, são construídas a partir do volume de compra longo e curto e longo e curto call volume Sido a maneira mais direta para alguém ter negociado no mercado de opções em presciência dos ataques. Uma medida do volume anormal longo também foi examinada e observada em níveis anormalmente altos nos dias que antecederam os ataques. Consequentemente, o documento conclui que há evidência de atividade de mercado de opção incomum nos dias que antecederam até 11 de setembro que é consistente com os investidores negociando conhecimento prévio dos ataques. Business. uiuc. edu/poteshma/research/poteshman2006.pdf Um problema que nos preocupa sobre isso é a falta de análise da série de más notícias entregues pela American Airlines em 7 de setembro, o dia de negociação antes de 10 de setembro, quando o mais significativo Negociação ocorreu. Professor Poteshman disse-nos via e-mail: Meu estudo inclui regressões quantile que conta para as condições de mercado em ações particulares. Assim, há pelo menos uma correção de primeira ordem para a notícia negativa que estava saindo em 7 de setembro na AMR. Mas você pode realmente tratar a notícia tão simplesmente Professor Paul Zarembka apoia as alegações, dizendo: Poteshman encontra. Essas compras de opções no estoque da American Airlines. Tinha apenas 1 por cento de probabilidade de ocorrerem aleatoriamente. Patriotsquestion911 / professors. html Mas nós não estamos dizendo que eles eram aleatórios, mas sim que eles podem ter sido uma resposta racional a notícias ruins significativas entregues no dia anterior. Poteshman é essencialmente dizendo (em relação à AMR) é que as pessoas compraram muitas coloca para que seja explicado pela notícia 9/7, por isso outra explicação é necessária, mas como você pode dizer isso sem analisar a própria notícia Afinal, se Que a notícia tinha sido provavelmente falida em seis meses, então os índices de put provavelmente teriam sido ainda mais significativos, e o modelo de Poteshman8217s deu uma confirmação ainda maior da atividade de mercado de opção incomum 8222, mas isso faria com que a idéia de presciência fosse mais provável assim. Obviamente a notícia de AMR era menos significativa, mas nós ainda diria que você não pode exatamente julgar o significado destes comércios até que você o tome na consideração. Outra complicação aqui vem no fato de que os volumes colocados nessas ações eram normalmente baixos, a partir do que lemos, e isso obviamente torna mais fácil a aparição de picos. A Comissão do 11 de setembro afirmou: Um investidor institucional com base nos Estados Unidos, sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda, comprou 95% da UAL, em 6 de setembro, como parte de uma estratégia comercial que também incluiu 115.000 ações da American em 10 de setembro. , Grande parte da negociação aparentemente suspeita em American em 10 de setembro foi atribuída a um boletim informativo específico de comércio de opções com base nos EUA, enviado por fax para seus assinantes no domingo, 9 de setembro, que recomendava esses comércios. O 6 de setembro, a UAL coloca automaticamente parecer significativo, então, mesmo que apenas um investidor estivesse atrás deles. Mas isso realmente significa que você pode matematicamente indicar que é provável que o investidor tenha conhecimento prévio do 11 de setembro, sem considerar as outras condições de mercado e informações disponíveis na época e uma história semelhante com os comércios AMR. Newsletters e tipsters compartilhar entregar picos na negociação todos os dias, pelo menos aqui no Reino Unido. Houve uma notícia ruim na sexta-feira que pode muito bem ter justificado o boletim sugerindo coloca ser comprado (e se essa notícia tinha vazado ou suspeitado antes do lançamento, então você pode ter uma explicação para compras anteriores, também). O professor Poteshman parece estar dizendo que os comerciantes estavam mais pessimistas sobre o futuro da AMR do que deveriam ter sido, que eles reagiram exageradamente às notícias e compraram mais do que esperavam, mas talvez suas estatísticas se baseassem principalmente em negociações Decisões individuais (uma instituição ou indivíduo privado decide comprar algumas put). Os boletins de notícias sempre são assim. Muitos são comprados por pessoas que fazem pouca pesquisa-se, e simplesmente seguir as recomendações fornecidas. Portanto, se o autor do boletim diz 8220buy puts8221, então that8217s o que muitos deles vão fazer, e quanto maior a circulação do boletim, maior será o pico resultante de 8220abnormal trades8221 será. Enfim, Screw Loose Change levantou um problema semelhante ou dois que você pode querer considerar. E por favor não ponha fim aqui: vá ler o papel de Poteshman8217s. Apenas para avaliar isso por si mesmo. Se você não é grande em estatísticas, em seguida, alguns dos que fará seus olhos glaze mais, garantido, mas também há comentários interessantes que são acessíveis a todos, de modo geral it8217s vale a pena uma read. On 06 de setembro de 2001, na quinta-feira antes do Tragédia, 2.075 opções de venda foram feitas na United Airlines e em 10 de setembro, o dia antes dos ataques, 2.282 opções de venda foram registradas para a American Airlines. Dado os preços na época, isso poderia ter produzido especuladores entre 2 milhões e 4 milhões de lucro. DETALHES SUPRIMIDOS DE COMÉRCIO CRIMINAL INSIDER LEAD DIRECTAMENTE NO CIAS HIGHEST RANKS CIA DIRETOR EXECUTIVO quotBUZZYot KRONGARD MANAGED FIRM QUE MANIPULADO quotPUTquot OPÇÕES SOBRE UAL por Michael C. Ruppert COPYRIGHT, 2001, Michael C. Ruppert e FTW Publications, copvcia. Todos os direitos reservados. Pode ser reproduzido ou distribuído apenas para fins não lucrativos. FTW, 9 de outubro de 2001 - Apesar de ter sido uniformemente ignorado pelos principais meios de comunicação dos EUA, há evidências abundantes e claras de que várias transações nos mercados financeiros indicaram um conhecimento prévio (criminal) específico dos ataques de 11 de setembro contra o World Trade Center eo Pentágono. No caso de pelo menos um desses negócios - que deixou um prêmio de 2,5 milhões não reclamado - a empresa utilizada para colocar as opções quotput em ações da United Airlines foi, até 1998, gerido pelo homem que está agora no número três Diretor Executivo na Agência Central de Inteligência. Até 1997 A. B. QuotBuzzyquot Krongard tinha sido presidente do banco de investimento A. B. Castanho. A. B. A Brown foi adquirida pela Bankers Trust em 1997. Krongard tornou-se, então, como parte da fusão, vice-presidente da Bankers Trust-AB Brown, um dos 20 maiores bancos norte-americanos nomeados pelo senador Carl Levin este ano como sendo ligado à lavagem de dinheiro. A última posição da Krongards na Bankers Trust (BT) era supervisionar as relações com clientes particulares. Nessa qualidade, manteve relações diretas com algumas das pessoas mais ricas do mundo em uma espécie de operação bancária especializada que foi identificada pelo Senado dos Estados Unidos e outros pesquisadores como sendo estreitamente ligada ao branqueamento de dinheiro da droga. Krongard (re) se juntou à CIA em 1998 como conselheiro do diretor da CIA, George Tenet. Ele foi promovido a Diretor Executivo da CIA pelo presidente Bush em março deste ano. A BT foi adquirida pelo Deutsche Bank em 1999. A empresa combinada é o maior banco na Europa. E, como veremos, o Deutsche Bank desempenhou vários papéis importantes em eventos relacionados aos ataques de 11 de setembro. O ESCOPO DO CONHECIMENTO DO NEGÓCIO INTERNACIONAL Antes de aprofundar esses relacionamentos, é necessário examinar as informações privilegiadas que estão sendo ignoradas pela Reuters, o New York Times e outros meios de comunicação de massa. Está bem documentado que a CIA há muito monitorou tais operações - em tempo real - como alertas potenciais de ataques terroristas e outros movimentos econômicos contrários aos interesses dos EUA. Histórias anteriores na FTW destacaram especificamente o uso do software Promis para monitorar tais negócios. É necessário entender apenas dois termos financeiros chave para entender o significado desses negócios, quotselling shortquot e quotput optionsquot. QuotSelling Shortquot é o empréstimo de ações, vendendo-o a preços de mercado atuais, mas não sendo obrigado a realmente produzir o estoque por algum tempo. Se o estoque cair precipitously após o contrato curto é entrado, o vendedor pode então cumprir o contrato comprando o estoque depois que o preço caiu e termina o contrato no pre-crash preço. Estes contratos têm frequentemente uma janela de até quatro meses. QuotPut Opções são contratos que dão ao comprador a opção de vender ações em data posterior. Comprados a preços nominais de, por exemplo, 1,00 por ação, eles são vendidos em blocos de 100 ações. Se exercidas, dão ao detentor a opção de vender ações selecionadas em uma data futura a um preço fixado quando o contrato é emitido. Assim, para um investimento de 10.000, pode ser possível empatar até 10.000 ações da United ou American Airlines em 100 por ação, eo vendedor da opção é então obrigado a comprá-los se a opção for executada. Se o estoque caiu para 50 quando o contrato vence, o detentor da opção pode comprar as ações para 50 e imediatamente vendê-los por 100 - independentemente de onde o mercado se encontra. Uma opção de compra é o inverso de uma opção de venda, que é, na verdade, uma aposta derivada de que o preço das ações vai subir. Uma história de 21 de setembro do Instituto de Política Internacional Israelense Herzliyya para Contra-terrorismo, intitulada "Black Tuesday: The World's Largest Insider Trading Scam" documentou os seguintes negócios ligados aos ataques de 11 de setembro: - Entre 6 e 7 de setembro, De 4.744 opções de venda na United Airlines, mas apenas 396 opções de compra. Assumindo que 4.000 das opções foram compradas por pessoas com conhecimento prévio dos ataques iminentes, estas quotinsidersquot teriam lucrado com quase 5 milhões. - Em 10 de setembro, 4.516 opções de compra da American Airlines foram compradas na bolsa de Chicago, em comparação a apenas 748 chamadas. Mais uma vez, não havia nenhuma notícia naquele momento para justificar esse desequilíbrio Novamente, assumindo que 4.000 dessas opções trades representam quotinsidersquot, eles representariam um ganho de cerca de 4 milhões. - Os níveis de opções de compra compradas acima eram mais de seis vezes maiores do que o normal. - Nenhum comércio similar em outras linhas aéreas ocorreu na troca de Chicago nos dias que precedem imediatamente a terça-feira preta. - Morgan Stanley Dean Witter amp Co., que ocupou 22 andares do World Trade Center, viu 2.157 de suas opções de venda outubro 45 comprados nos três dias de negociação antes de terça-feira negra isso compara a uma média de 27 contratos por dia antes de 06 de setembro. Morgan Stanley partes preço caiu de 48,90 para 42,50 no rescaldo dos ataques. Assumindo que 2.000 desses contratos de opções foram comprados com base no conhecimento dos ataques que se aproximam, seus compradores poderiam ter lucrado em pelo menos 1,2 milhões. - Merrill Lynch amp Co., que ocupou 22 andares do World Trade Center, viu 12.215 outubro 45 colocar opções compradas nos quatro dias de negociação antes dos ataques o volume médio anterior nessas ações tinha sido 252 contratos por dia um aumento de 1200. Quando a negociação foi retomada, as ações da Merrills caíram de 46,88 para 41,50, assumindo que 11 mil contratos de opção foram comprados por quotinsidersquot, seu lucro teria sido de cerca de 5,5 milhões. - Os reguladores europeus estão examinando negócios na Alemanha Re Munich Re, Switzerlands Swiss Re e AXA da França, todas as principais resseguradoras com exposição ao desastre de terça-feira negra. FTW Nota: A AXA também possui mais de 25 das ações da American Airlines, tornando os ataques um quotdouble whammyquot para eles. Em 29 de setembro de 2001 - em uma história vital que passou despercebida pelos principais meios de comunicação - o San Francisco Chronicle informou que os investidores ainda têm de coletar mais de 2,5 milhões em lucros que fizeram opções de negociação no estoque da United Airlines antes da Sept 11, ataques terroristas, de acordo com uma fonte familiarizada com os negócios e dados de mercado. O dinheiro não recolhido levanta suspeitas de que os investidores - cujas identidades e nacionalidades não foram tornadas públicas - tinham conhecimento prévio das greves. Eles não se atrevem a aparecer agora. A suspensão da negociação por quatro dias após os ataques tornou impossível retirar dinheiro rapidamente e reivindicar o prêmio antes que os investigadores começassem a procurar. As opções de UtO para UAL Corp. foram compradas em volumes altamente inusitados três dias de negociação antes dos ataques terroristas para um desembolso total de 2.070 investidores compraram os contratos de opção, cada um representando 100 ações, por 90 centavos cada. Isso representa 230.000 ações. Essas opções agora estão vendendo em mais de 12 cada. Ainda existem 2.313 opções denominadas quotputquot em circulação avaliadas em 2,77 milhões e representando 231,3 mil ações de acordo com a Clearinghouse de Opções Corp. A fonte familiarizada com as operações do United identificou o Deutsche Bank Alex. Brown, o braço americano de banco de investimento do gigante alemão Deutsche Bank, como o banco de investimento costumava comprar pelo menos algumas dessas opções. Esta era a operação administrada por Krongard até 1998. Como relatado em outras notícias, o Deutsche Bank também foi O centro da actividade de informação privilegiada ligada a Munich Re. Pouco antes dos ataques. A CIA, OS BANCOS E OS CORRETORES Compreender as inter-relações entre a CIA eo mundo bancário e de corretagem é crítico para compreender as já assustadoras implicações das revelações acima. Vamos olhar para a história da CIA, Wall Street e os grandes bancos, olhando para alguns dos principais jogadores da história da CIA. Clark Clifford - A Lei de Segurança Nacional de 1947 foi escrita por Clark Clifford, uma potência do Partido Democrata, ex-Secretário de Defesa e conselheiro único do Presidente Harry Truman. Na década de 1980, como presidente da First American Bancshares, Clifford foi fundamental para obter o corrupto banco de drogas CCI BCCI uma licença para operar em costas americanas. Sua profissão: advogado e banqueiro de Wall Street. John Foster e Allen Dulles - Estes dois irmãos designaram a CIA para Clifford. Ambos estavam ativos em operações de inteligência durante a Segunda Guerra Mundial. Allen Dulles foi o embaixador dos EUA na Suíça, onde se reuniu com freqüência com líderes nazistas e cuidou dos investimentos dos EUA na Alemanha. John Foster passou a se tornar Secretário de Estado sob Dwight Eisenhower e Allen passou a servir como CIA Director sob Eisenhower e mais tarde foi demitido por JFK. Suas profissões: parceiros no mais poderoso - até hoje - Wall Street escritório de advocacia de Sullivan, Cromwell. Bill Casey - Ronald Reagans Diretor da CIA e veterano do OSS que serviu como líder wrangler durante os anos Irã-Contra foi, sob o presidente Richard Nixon, Presidente da Securities and Exchange Commission. Sua profissão: advogado de Wall Street e corretor da bolsa. David Doherty - O atual vice-presidente da Bolsa de Valores de Nova York para a execução é o conselheiro geral aposentado da Agência Central de Inteligência. George Herbert Walker Bush - Presidente de 1989 a janeiro de 1993, também serviu como diretor da CIA durante 13 meses de 1976-7. Ele agora é um consultor pago para o Carlyle Group, o 11º maior contratante de defesa do país, que também compartilha investimentos conjuntos com a família bin Laden. A. B. QuotBuzzyquot Krongard - O atual diretor executivo da Agência Central de Inteligência é o ex-presidente do banco de investimento A. B. Brown e ex-vice-presidente da Bankers Trust. John Deutch - Este diretor aposentado da CIA da Administração Clinton atualmente ocupa o conselho do Citigroup, o segundo maior banco da nação, que tem sido repetidamente e abertamente envolvido na lavagem documentada de dinheiro da droga. Isso inclui a compra do Citigroups 2001 de um banco mexicano conhecido por lavar dinheiro de drogas, o Banamex. Nora Slatkin - Este Diretor Executivo aposentado da CIA também está na diretoria da Citibanks. O CEO da AIG Insurance, gerente do terceiro maior pool de investimento de capital do mundo, foi colocado como um possível diretor da CIA em 1995. FTW expôs a longa conexão do Greenbergs e AIGs com o tráfico de drogas da CIA e operações secretas, Que foi interrompida pouco antes dos ataques de 11 de setembro. O estoque da AIGs voltou notavelmente bem desde os ataques. Para ler essa história, vá para fromthewilderness / free / ciadrugs / part2.html. Pergunta-se quanta evidência condenatória é necessária para responder ao que agora é prova irrefutável de que a CIA sabia sobre os ataques e não os impediu. O que quer que nosso governo esteja fazendo, o que quer que a CIA esteja fazendo, claramente NÃO é do interesse do povo americano, especialmente aqueles que morreram no dia 11 de setembro. Nessa noite particular, a multidão parecia promissora. Eu me apresentei a duas mulheres lá, e depois de um curto tempo, uma das mulheres me disse que ela trabalhou para o CBOE. O CBOE é o Chicago Board Options Exchange. É a troca que controla a negociação, entre outras coisas, opções de ações. Eu meia-brincando perguntou a ela, quotWhatever aconteceu com a investigação CBOE de todos os lucros feitos por aqueles que compraram opções de venda em ações das companhias aéreas antes 9-11quot (Você ganha dinheiro em opções de venda quando uma ação cai no preço.) mim. Ela disse que provavelmente teria sido fácil para nós descobrir quem estava por trás dos ofícios, mas o governo entrou e disse ao presidente do CBOE para parar a investigação. Só para ter certeza de que a ouvi direito, eu disse a ela, O governo entrou e disse ao presidente do CBOE que não investigasse. Ela disse: "Sim, foi realmente estranho." A conversa mudou por um minuto, mas eu queria voltar para o governo que não queria uma investigação. Eu disse a ela novamente, uma terceira vez, certificando-se de que ouvi direito, "O governo não queria que você investigasse". Ela me olhou disse "Sim, isso é certo." Então ela olhou para mim um pouco mais, ela sabia que eu tinha interesse nisso , Ela parecia um pouco nervosa e, em seguida, blurted para mim, "apagamos os dados. Nossos dados sobre os comércios é gone. quot Strike The Root